审计市场中的信号显示机制:理论与实证分析The Signal in Audit Market: Theoretical and Empirical Analysis
李连军
摘要(Abstract)：
本文首先给出了审计师声誉与“质量溢价”的理论模型,然后利用上市公司披露的2000~2002年三年的年报审计费用共2520家样本进行了实证分析。在控制住客户规模、业务复杂程度以及审计风险之后,从三年的回归结果可以看出,审计师声誉越高,审计服务价格中的“质量溢价”也越高。国际“五大”合作所的审计服务价格显著高于国内“五大”所,而国内“五大”所的审计服务价格又显著高于国内其他所。这说明审计师声誉和审计服务价格作为审计质量的显示信号,得到了市场的认同,虽然审计市场具有“二手车”市场的特征,但是由于多期博弈的存在,部分消除了审计市场中的信息不对称现象。
关键词(KeyWords)： 审计师声誉;审计服务价格;信号显示机制;审计质量
基金项目(Foundation):
作者(Author): 李连军
参考文献(References)：
- [1]韩厚军,周生春.中国证券市场会计师报酬研究[J].管理世界,2003,(2).
- [2]刘斌,叶建中,廖莹毅.我国上市公司审计收费影响因素的实证研究[J].审计研究,2003,(1).
- [3][美]stiglitz.J.E.,武锡申,译.正式和非正式的制度[J].经济社会体制比较,2003,(1).
- [4]王振林.审计收费的决定与审计质量[D].上海:上海财经大学,2002.
- [5]Alerlof,G.1970,TheMarketfor“Lemons”:QualitativeUncetaintyandtheMarketMechanism.QuarterlyJournalofEco nomics84:488500.
- [6]ArtherLevitt.1998,“The‘NumberGame’”RemarksattheNYUcenterforlawandbusiness.NewYork.Sep28.
- [7]Craswell,A.T.,J.R,Francis, andS.L.Taylor,1995,“AuditorBrandNameReputationsandindustrySpecializations”,JournalofAccountingandEconomics20:297322.
- [8]DeAngelo,L.E.,1981,“AuditorSizeandQuality”,JournalofAccountingandEconomics3:181199
- [9]Klein,B., andK.Leffler.,1981,“TheRoleofMarketForcesinAssuringContractualPerformance”,JournalofPoliticalEconomy81:615641.
- [10]Shapiro,C.,1983,“PremiumsforHighQualityProductsasRentstoReputation”,QuarterlyJournalofEconomics98:659680.
- [11]Simmunic,D.A,1980,“ThePricingofAuditServices:TheoryandEvidence.”JournalofAccountingResearch22:161190.
- [12]Spence,M.1973,“JobMarketSignaling”,QuarterlyJournalofEconomics,6:417429.