闫志俊;于津平;

• 1:南京大学经济学院

摘要(Abstract)：

文章采用1999—2007年中国工业企业数据,实证检验政府补贴对企业全要素生产率的影响,并进一步探讨这一影响的内在机制。研究表明:政府补贴对企业生产率的提升产生了显著的负面效应,在消除变量内生性和对不同产业进行分类检验时,这一结论依然稳健。文章在剖析政府补贴影响企业生产率的机制时发现:第一,政府补贴不能有效地提高企业的创新能力,容易使企业形成政策依赖,转移其参与市场竞争的注意力;第二,虽然创新绩效能够显著促进企业生产率的提高,但创新绩效并未能成为政府补贴与企业生产率之间一个有效的中介变量,补贴资源在研发部门和生产部门的不合理分配,使得新兴产业的规模扩张具有粗放型特征,并非以生产率提升为基础。因此,以政府补贴促进新兴产业企业生产效率提升的实践值得反思。

关键词(KeyWords)： 政府补贴;企业全要素生产率;新兴产业;传统制造业;创新绩效;资源配置

Abstract:

Keywords:

基金项目(Foundation): 国家社会科学基金项目(12BJL080)

作者(Authors): 闫志俊;于津平;

DOI: 10.13269/j.cnki.ier.2017.01.001

参考文献(References)：

• [1]沈坤荣,金刚.以提升全要素生产率为重点推进供给侧结构性改革[J].南京财经大学学报,2016(3):1-4.
• [2]任保全,王亮亮.战略性新兴产业高端化了吗?[J].数量经济技术经济研究,2014(3):38-55.
• [3]王宇,刘志彪.补贴方式与均衡发展:战略性新兴产业成长与传统产业调整[J].中国工业经济,2013(8):57-69.
• [4]孔东民,刘莎莎,王亚男.市场竞争,产权与政府补贴[J].经济研究,2013(2):55-67.
• [5]余明桂,回雅甫,潘红波.政治联系、寻租与地方政府财政补贴有效性[J].经济研究,2010(3):65-77.
• [6]绍敏,包群.政府补贴与企业生产率——基于我国工业企业的经验分析[J].中国工业经济,2012(7):70-82.
• [7]CARBONI O A.R&D subsidies and private R&D expenditures:evidence from Italian manufacturing data[J].International review of applied economics,2011,25(4):419-439.
• [8]白俊红.中国政府R&D资助有效吗?来自大中型工业企业的经验证据[J].经济学(季刊),2011(4):1375-1400.
• [9]KANG K N,PARK H.Influence of government R&D support and inter-firm collaborations on innovation in Korean biotechnology SMEs[J].Technovation,2012,32(1):68-78.
• [10]ARQU-CASTELLS P.Persistence in R&D performance and its implications for the granting of subsidies[J].Review of industrial organization,2013,43(3):193-220.
• [11]GRILICHES Z.The research for R&D spillovers[J].Scandinavian journal of economics,1992,94(Sup):29-47.
• [12]WIESER R.Research and development productivity and spillovers:empirical evidence at the firm level[J].Journal of economic survey,2005,19(4):587-621.
• [13]SISSOKO A.R&D subsidies and firm-level productivity:evidence from France[Z].European association for research in industrial economics discussion paper,2011.
• [14]KLEER R.Government R&D subsidies as a signal for private investors[J].Research policy,2010,39(10):1361-1374.
• [15]任曙明,吕镯.融资约束,政府补贴与全要素生产率——来自中国装备制造企业的实证研究[J].管理世界,2014(11):10-23.
• [16]CLAUSEN T H.Do subsidies have positive impacts on R&D and innovation activities at the firm level[J].Structural change and economic dynamics,2009,20(4):239-253.
• [17]TASSEY G.Underinvestment in public good technologies[J].Journal of technology transfer,2004,30(1):89-113.
• [18]陆国庆,王舟,张春宇.中国战略性新兴产业政府创新补贴的绩效研究[J].经济研究,2014(7):44-55.
• [19]肖利平.公司治理如何影响企业研发投入——来自中国战略性新兴产业的经验考察[J].产业经济研究,2016(1):60-70.
• [20]杨洋,魏江,罗来军.谁在利用政府补贴进行创新?——所有制和要素市场扭曲的联合调节效应[J].管理世界,2015(1):75-86.
• [21]陈冬华.地方政府,公司治理与补贴收入——来自我国证券市场的经验证据[J].财经研究,2003(9):15-21.
• [22]安同良,周绍东,皮建才.R&D补贴对中国企业自主创新的激励效应[J].经济研究,2009(10):87-120.
• [23]余东华,吕逸楠.政府不当干预与战略性新兴产业产能过剩——以中国光伏产业为例[J].中国工业经济,2015(10):53-68.
• [24]BERNINI C,PELLEGRINI G.How are growth and productivity in private firms affected by public subsidy?Evidence from a regional policy[J].Regional science and urban economics,2011,41(3):253-265.
• [25]王辉,张月友.战略性新兴产业存在产能过剩吗——以中国光伏产业为例[J].产业经济研究,2015(1):61-70.
• [26]肖兴志,王伊攀.战略性新兴产业政府补贴是否用在了“刀刃”上?——基于254家上市公司的数据[J].经济管理,2014(4):19-31.
• [27]唐清泉,罗党论.政府补贴动机及其效果的实证研究——来自中国上市公司的经验数据[J].金融研究,2007(6):149-163.
• [28]绍敏,包群.地方政府补贴企业行为分析:扶持强者还是保护弱者?[J].世界经济文汇,2011(1):56-72.
• [29]毛其淋,许家云.政府补贴对企业新产品创新的影响——基于补贴强度“适度区间”的视角[J].中国工业经济,2015(6):94-107.
• [30]HARRIS R,ROBINSON C.Industrial policy in great Britain and its effect on total factor productivity in manufacturing plants,1990—1998[J].Scottish journal of political economy,2004,51(4):528-543.
• [31]KARHUNEN H,HUOVARI J.R&D subsidies and productivity in SMEs[J].Small business economics,2015,45(4):805-823.
• [32]谢千里,罗斯基,张轶凡.中国工业生产率的增长与收敛[J].经济学(季刊),2008(3):809-826.
• [33]戴觅,余淼杰.企业出口前研发投入、出口及生产率进步[J].经济学(季刊),2011(1):211-230.
• [34]聂辉华,江艇,杨汝岱.中国工业企业数据库的使用现状和潜在问题[J].世界经济,2012(5):142-158.
• [35]LEVINSOHN J,PETRIN A.Estimating production functions using inputs to control for unobservables[J].Review of economic studies,2003,70(2):317-341.
• [36]CHEN V Z,LI J,SHAPIRO D M,et al.Ownership structure and innovation:an emerging market perspective[J].Asia Pacific journal of management,2014,31(1):1-24.
• [37]CHOI S B,LEE S H,WILLIAMS C.Ownership and firm innovation in a transition economy:evidence from China[J].Research policy,2011,40(3):441-452.
• (1)由于工业企业数据库中2008年之后的数据未统计“补贴收入”这一指标,且2011年之后的数据不可得,所以本文选用1999-2007期间的样本做实证回归。
• (2)本文所说的“传统制造业”是相对于新兴产业而言的,特指工业企业数据库中两位数行业代码为13~43的制造业中不属于新兴产业的那部分制造业。
• (3)由于2004年的工业企业数据缺失工业总产值和工业增加值两个变量,本文采用一定的会计准则[34]进行计算:工业总产值=产品销售额-期初存货+期末存货,工业增加值=工业总产值-工业中间投入+增值税。
• (4)在统计数据中,2004年的各指标数值与其他年份相比,有略微的趋势差异,这主要是由于样本选择的偏差导致的。2004年各企业的工业总产值和工业增加值是通过会计准则计算的,因此在筛选样本时因统计误差而剔除的样本量要明显少于其他年份。在统计企业数量和工业增加值均值时,2004年的指标数值难免存在趋势异常。
• (5)本文其余部分用到这三种变量时,均是已做过平减处理的,后文将不再做特别说明。
• (6)工业企业数据库中企业的“补贴收入”包括相关部门拨付给企业的研发经费以及财政部门为企业拨付的用于增购固定资产或者进行技术改革的专项资金等。
• (7)根据国家统计局制定的《战略性新兴产业分类(2012)》,将新兴产业分为节能环保、信息技术、生物产业、高端制造、新能源、新材料和新汽车七大类。